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| Ilustración: Jason Lee |
Cómo enfrentar una recesión
Los malos indicios en la economía hacen que uno se preocupe fácilmente; pero los expertos dicen que no es tan terrible... todavía. Esto es lo que puede hacer para protegerse.
Por Walecia Konrad
mayo 2008
(Continúa de la p. 1)
Los precios de las propiedades
La historia hasta ahora
Los precios globales de las propiedades alcanzaron el punto más alto en el año 2006, y han disminuido casi un 7% desde entonces, según el informe de índices de precios de viviendas de S&P/Case-Shiller. El número de ejecuciones hipotecarias alcanzó su nivel histórico máximo el año pasado, aumentando a cerca de 2 millones, de 1,2 millones registrados en el 2006, informa RealtyTrac.
¿Qué tan mala puede llegar a tornarse la situación?
Una gran ola de actualizaciones de hipotecas de tasa ajustable golpeará el mercado durante la primera mitad del 2008. Robert Shiller, profesor de Economía de Yale, responsable de los índices Case-Shiller, dice que es posible que los precios de las propiedades disminuyan hasta un 30% respecto de su punto más alto alcanzado. Eso es tanto como lo que cayeron desde 1925 a 1933, el punto más bajo de la Gran Depresión. Otros predicen una caída del 15%.
Conocimiento popular
Espere. “Si puede aguantar hasta que pase la tormenta, el mercado estará posicionado para un repunte positivo”, dice Achuthan. Si usted debe cambiarse de casa, trate de vender su propiedad antes de comprar una nueva, de manera tal de que no le falte dinero. Y sí, las hipotecas a tasa fija son la única opción a seguir.
El nuevo camino
Los arrendatarios en posición de comprar pueden encontrar buenas ofertas, incluyendo su actual vivienda. Esto se debe a que las viviendas para inversión no se encuentran en línea de espera tomando forma para beneficio de algunos propietarios extralimitados, de manera que el dueño de su vivienda pueda llegar a venderle la propiedad a un precio económico. Menos afortunado aun, si usted no está en posición de comprar y el propietario de su vivienda está enfrentando la ejecución hipotecaria de la propiedad, deberá actuar rápidamente para evitar el desalojo (las leyes varían según el estado). Siga pagando el alquiler y negocie con el prestamista para permanecer en la vivienda, al menos por un tiempo.
El costo de pedir prestado
La historia hasta ahora
El otoño pasado, la Reserva Federal redujo tres veces las tasas de préstamos a bancos; pero como los prestamistas aún están enfrentando pérdidas —por ejemplo, en septiembre, los incumplimientos en préstamos para la compra de vehículos tuvieron su mayor aumento en ocho años—, los bancos son muy cautelosos.
¿Qué tan mala puede llegar a tornarse la situación?
Según Goldman Sachs, las instituciones financieras podrían reducir sus préstamos hasta en 2 billones de dólares ($2 trillion) antes de que el problema de los préstamos “subprime” o “no preferenciales” sea solucionado. “Las tasas de interés para el consumidor aumentarán aunque la tasa de la Reserva Federal baje”, dice Darst, de Morgan Stanley. “El mercado de bonos está mostrando escepticismo, indicando que habrá recesión”.
Conocimiento popular
Cuando no es buen momento para pedir prestado, es prioritario vivir con los medios con que uno dispone. Deje las tarjetas de crédito de lado y pague en efectivo.
El nuevo camino
Una desaceleración económica puede frenar la inflación; pero en algunos sectores de importancia para los estadounidenses adultos mayores —seguros, cuidado de la salud—, los aumentos de precio han desafiado las condiciones globales, apunta James B. Kruzan, presidente de Kaydan Group, de Clarkston, Michigan, una firma de asesoramiento en inversiones. “Planifique cuidadosamente para estos gastos”, advierte.
Inversiones
La historia hasta ahora
Para noviembre, el mercado de valores de Estados Unidos ya había descendido el 10% respecto del punto más alto alcanzado; en la siempre optimista jerga de Wall Street, eso se llama una “corrección”.
¿Qué tan mala puede llegar a tornarse la situación?
Para junio, a medida que las empresas financieras enfrenten pérdidas, las acciones podrían perder otro 10% o más, dice Achuthan. “Las financieras son los guardaespaldas del mercado —dice Darst—. Cuando los guardaespaldas reciben disparos, usted sabe que hay problemas”.
Conocimiento popular
Primero, reduzca el riesgo. Traslade el 10% de sus ahorros en acciones a inversiones a tasa fija, como por ejemplo, cuentas del mercado de dinero, aconseja Darst. “Usted dormirá mucho más tranquilo, y si la recesión no llega, tendrá dinero para reinvertir”. Segundo, diversifique sus inversiones, es la mejor jugada en cualquier mercado. Eso significa acciones y bonos, tanto internos como extranjeros. (Para mayor información, vea, más adelante, “Diversificar sus apuestas”).
El nuevo camino
No hay un nuevo camino, pese a lo que usted escuchará sobre inversiones inteligentes en oro o madera, o en India o en el más novedoso producto financiero, supuestamente diseñado para eliminar cualquier riesgo. “Lo que hoy parece genial, casi siempre es la pérdida de mañana —dice Kruzan—. Vale saber lo que uno no sabe”.
Diversificar sus apuestas
Para proteger sus ahorros de los vaivenes del mercado, lo mejor es invertir en distintas opciones. Eso significa mercado de dinero, bonos y acciones de todo tipo.
En cuanto a bonos, pruebe un fondo de mercado total de bonos (total-bond-market fund), dice Tim Johnson, planificador financiero de Lincoln Financial Network. Con su variedad de inversiones con vencimiento y riesgos crediticios, usted estará protegido de los riesgos de, digamos, muchos valores respaldados por hipotecas. Los fondos de bonos caratulados “totales,” “diversificados” o “agregados” también son comunes en planes 401(k).
Con acciones, usted está invirtiendo a largo plazo; por lo tanto, “asegúrese de invertir en todas las modalidades de inversión”, sugiere el planificador financiero James B. Kruzan.
¿Qué es “modalidad de inversión”? Piense en el tablero de “ta-te-ti” (ticktacktoe) que el monitor de fondos Morningstar ha hecho famoso. En los nueve casilleros se distribuyen fondos mutuos según el valor de mercado (alto, mediano o bajo) de las empresas cuyas acciones poseen y la forma de invertir que adopta el administrador del fondo. Buscar acciones devaluadas se denomina “inversión en valor”, en tanto intentar comprar acciones listas para aumentar su valor se denomina “inversión en crecimiento”. Los fondos que combinan inversión en crecimiento y valor ocupan la columna central.
La manera más fácil de invertir, según Kruzan, es seleccionar un fondo de índice amplio (broad index fund) de cada tamaño: un fondo de una empresa de capitalización alta (large-cap) según el índice S&P 500; otro, de una empresa de capitalización mediana (mid-cap) que siga el S&P MidCap 400; y un tercero, de una empresa de capitalización baja (small-cap) que siga el índice Russell 2000. Un buen índice internacional a seguir es el Morgan Stanley Capital International’s Europe, Australasia, and Far East Index.
Originalmente publicado en inglés en la edición de marzo/abril 2008 de AARP The Magazine.
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